KT&G 주가 전망 및 주가분석, 차트분석 (033780) 2탄

KT&G 주가 분석 및 차트분석, 주가전망에 대해서 추가적으로 알아보고자 한다

이전 포스팅에서 대략적인 사업, 재무분석 등 기본적 지표들을 살펴봤다.
아래 포스팅 참조
https://samanthareview.tistory.com/12

KT&G 주가 전망 및 주가분석, 차트분석 배당금 (033780) 저평가 구간인가? 1탄

KT&G 주가 목표가는 컨센서스 기준으로 러프하게 11만원 후반 대에서 12만원 정도로 볼 수 있었다.

지금부터는 거래량을 기준으로 매집구간, 눌림구간 등을 차트로 알아보겠다.

KT&G 주가 주봉차트다. 아래에 보이는 바와 같이 18,19년 100,000원 -110,000원 구간을 왔다 갔다 했고
코로나 저점을 찍고 20년 하반기에 배당매력으로 인해 주가가 올랐다.
당연히 배당락일때 주가는 장대음봉으로 주가가 내려앉은 것을 볼 수 있다.

개인적으로 배당매력으로 하반기는 주가 상승분 + 배당금까지 같이 먹을 수 있는 구간이라고 생각한다.

리포트에서는 11만원-12만원대로 목표가를 정하고 있지만, 과연 그만큼 모멘텀을 받고 오를까 하는 의심은 든다.
유동성 장세로 20년부터 현재까지 코스피 코스닥 가리지 않고 큰 거래량이 터지면서 언제든 지수 자체가 어떤 이유로든 내려앉아도 아무 말 못 할 상황인 것 같기 때문이다.
(한마디로 지금 난 지수 내려앉지 않을까 쫄아있다.)

그 와중에도 모멘텀을 받은 종목들은 올라가겠지만, KT&G 주가는 이전 포스팅에서도 말했다시피, 담배 매출 외 홍삼제품이 면세점 매출에 타격을 받았다.
하반기부터는 코로나 때문에 치명적으로 타격받은 업종들이 살아난다는 모멘텀으로 포스트코로나 업종 주가는 이미 어느 정도 입질을 하고 있다. (매출이 나오지도 않았지만 선반영이라는 이름하에 패닉셀 이전 주가까지 오르고있음)

그 예시로는 꽤 많은 종목들이 있겠지만, 호텔신라, 강원랜드, 여행주 등이 반증하고 있다.


강원랜드 최근 주가 추이

 

호텔신라 최근 주가 추이

하나투어 최근 주가 추이

포스트 코로나 관련 주식 종목들이 급등세를 이미 보였고, 아직 그 수혜를 수치로 보지 못하는 상황임에도
주가는 무서움을 모르고 탄력적인 유동성으로 껍데기 없는 알맹이로 슈팅을 간 상태다.


이쯤에서 KT&G 주가를 비교해보자

어디까지나 KT&G가 홍삼매출만 있는것도 아니며, 면세점 매출로만 이익을 내고 있는 회사가 아니고, 코로나로 회사 매출에 큰 직격탄을 맞은 업종도 아니지만, 적어도 코로나로 인해 매출 타격을 입은 건 부인할 수 없다.
(매출 비중 :홍삼 30%, 부동산 10% 담배 50% 기타 10% 비중 정도)

그럼에도 불구하고 아직까지 KT&G는 모멘텀을 덜 받은것같고 주가에도 큰 상승분을 가져오지 못했다.



코로나 직전 평균가 대비 코로나 패닉 셀 하락 볼륨

하나투어 -70%
호텔신라 -40%
KT&G -30%

주가가 코로나 타격을 덜 입은 것도 포스트 코로나 모멘텀으로 주가 상승분이 크지 않은 이유도 있다.

매집의 시작인가?

차트를 분석할 때 나는 거래량으로 매집을 확인해보고자 노력한다.


KT&G 주가에 큰 거래량은 다음과 같은 때에 터졌다..

1) 20.05.22 - 거래량 150만 주 82,000원대
2) 20.08.06 - 거래량 약 140만 주 86,000원대
3) 20.12.29 - 거래량 150만 주 83,000원대 배당락
4) 21.01.28 - 거래량 210만 주 위꼬리 84,200원 매집 중1
5) 21.03.18 - 거래량 300만 주 위꼬리 84,200원 매집 중2

1.

난 매집의 시작을 20년 5월 22일이라고 본다.

5.22일 장대 거래량이 나왔고 다음날 23일도 4% 후반대 상승률을 기록 (장대양봉)
아래 해당 기간 차트를 보자

주가
22일 4.5% 상승
23일 4.5% 상승

검정선 82,000원대

분홍선에 대해서 잠깐 말하자면 5월 23일 장대양봉의 고점을 기준으로 그은 선이 아니다.

먼저 검정선 (78,000원대) : 5월 22일 대량 거래량, 장대양봉의 종가를 임의로 선을 그었다.
코로나 저점 이후 150만 주 이상의 첫 대량 거래량을 기록한 날이기 때문에 중요한 가격구간일지도 모르기때문.
(해당선은 21년 주가에도 영향을 미친다.)

2.

분홍선 86,000원대

분홍선에 얘기하자면 두 번째 장대 거래량, 장대양봉이 나온 날의 선이다.
20년 8월 6일 : 7.37% 상승 / 거래량 약 140만 주

신기하게도 20년 5월과 8월 장대 거래량, 장대양봉이 나온 날 고점 위꼬리는 거의 비슷하다. 고가 89,500원


82,000원대 검정선 , 86,000원대 분홍선을 기점으로 유사한 큰 거래량과 큰 주가 상승이 나타남을 볼 수 있다.

3.

20년의 마지막 달 12월 배당락의 달이다.
고배당주인 만큼 KT&G 주가도 출렁였다.

20년 12월 28일 배당락일 전날 : 장대 거래량(189만 주)과 짧은 음봉
20년 12월 29일 배당락일 : -6% 종가로 장대음봉 기록 (거래량 150만 주)

난 이 기간은 거래량이 많은 이 유가 단순 배당락일 전후라서 그렇지도 않을까 생각한다.
매집과 크게 상관이 없는 거래량일 수도 있다는 것.

4. 매집 중_1 ?

배당락일 이후 계속 음봉으로 주가 차트를 만들다가 한번 큰 거래량이 터진다.

21년1월 28일 거래량 약 210만주

1월28일 10분봉 차트다.
시초부터 크진 않지만 4% 가까이 시가부터 띄워서 양봉 기록을 할 것처럼 하더니
종가는 결국 위꼬리 음봉으로 시가보다 1% 하락하며 마감했다.

난 지금 이때를 매집의 첫 시작이라고 생각한다.
계속 음봉으로 배당락일 이후부터 종목을 지루하게 만들다가 훅 띄워서는 물량을 뺏은 것이라 생각한다.
해당일자 투자자를 한번 봐야겠다.

개인이 사고사고사고사고 계속 사는 종목이다.
해당일에 외인과 기관 순매수가 들어왔음을 확인할 수 있다.

매집 중일 수도? 있는 상황이라고 생각한다.

4. 매집 중_2 ??

다음차트에서 큰 동그라미는
위에 서두에 정리한 바와 같이 매집 1과 매집 2로 의심되는 부분을 뒤로 당겨본 차트다.

마지막 큰 거래량 21년3월18일 310만주의 거래량을 뽑으며 장대양봉

차암~ 신기하게도 장대양봉 장대음봉 거래량이 터진 두 날모두 위꼬리 84,200원으로 장 마감했다.

차암~ 신기하게도 이날도 계속 사던 개인은 110만주 가량을 매도했다. 이번은 기관이 대량매수

(유동주식 108,804,303주 정도됨)

누가보면 웬 ㅁㅊㄴ이 거래량과 주가의 상관관계와 종목투자자의 물량을 가지고 혼자 소설쓴다고 생각할 수도 있지만, (나도 한 번씩 이게 혼자 쓰는 소설인가 싶기도 하다.) 난 이날도 매집의 과정이라고 생각한다.


마지막으로 배당락 이후의 KT&G 주가를 다시 한번 보고 마치겠다.

차트로 봤을 때, 배당락일 이후 가파른 주가 하향곡선을 만들다가
78,000원 최저점을 기준으로 완만한 상향곡선을 만들어 갈 것 같다.
실제로 3월 이후의 차트를 보면 저점을 높이며 주가가 완만하게 상방으로 올라가고 있다.

또, 84,200원대의 가격대는 매물대가 많지 않을 것으로 생각된다. 이전에 물려있던 매물대는
저 2번의 위꼬리 양봉 과음봉으로 어느 정도 매집이 되었다고 생각한다.

즉, 지금 주가가 딱 84,000원대 초반임을 감안했을 때, 큰 주가 하락이 있을 것으로 보이진 않다.
여기서 큰 하락은 10% 이상의 하락세를 말한다.

앞으로 고배당주에 대한 얘기는 계속 나올 것이고
가치투자자들의 언론 등장이 적어짐을 보면서 난 현재 코스피 코스닥의 위치가 조금 불안하다.
그만큼 저점 혹은 안전마진을 생각하고 들어갈 만한 종목이 없다는 뜻 일수도 있기 때문이다.


어디까지나 차트는 내 생각과 어쭙잖은 망상이자 상상으로 만들어낸 시나리오 이기에 본 포스팅을 보시는 분들은 어느 정도 감안을 하고 보시길 바랍니다.


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