폐기물관련주 코엔텍 주가 전망 주가분석 및 차트분석, 목표주가 (029960)

오늘은 폐기물 관련주인 코엔텍의 주가전망과 차트분석을 해보고자 한다.
이전 포스팅에서 시가총액 나래 비순으로 폐기물 관련 회사들을 살펴보았고,
그중에서 소각, 연소를 우선으로 하고, 생활폐기물이 아닌 산업폐기물을 주로 처리하고 있는 코엔텍에 대해서 바로 차트 분석을 하겠다.

폐기물산업에 대한 전망과 폐기물 관련주 시가총액 별로 매출과 PER 벨류에이션은 아래 포스팅 참고.
https://samanthareview.tistory.com/14

폐기물관련주 KG ETS, 인선이엔티, 코엔텍, 와이엔텍  쓰레기가 돈?

유동주식수 : 20,145,000주 (2014만 4천 주)
시가총액 5,125억 원

코엔텍의 현재 주가는 코스닥 대비 수익률이 높은 상태다.
esg특성상 외인 보유율도 높은 편이기 때문에 수급이 좋다고는 하지만, 요즘 시장은 동학 개미들의 힘이 더 클 수도 있다고 생각한다. 그래도 준스몰캡 코스닥 회사이기 때문에 감안을 안 할 순 없다.

코엔텍 주가 차트 분석 - 거래량과 매집구간

시작에 앞서서 코엔텍 주봉 차트를 잠깐 보고 가겠다.

거래량이 18년도 20년 초에 크게 실린 것을 확인해보는 정도로 주봉 차트를 보고
현재 주가 흐름은 코로나 저점 이후 반등 -> 위로 갈까 말까 하는 상태인 것으로 보인다.
다만, 조금 아쉬운 부분은 최근에 지속적으로 양봉으로 주가가 어느 정도 오른 상태라는 것.

1. 거래량

지금부터는 일봉으로 코엔텍 차트를 보고 거래량에 대해 보고자 한다.
나는 18년 하반기에 실린 거래량을 줄을 그어두고 코로나 급하락 후 반등된 이후로 주가를 중점적으로 보고자 한다.

코엔텍 일봉차트 

대략적으로 이 정도로 구간을 나눠서 볼 수 있을 것 같고

2020/04/10 거래량 980만 주, 양봉 윗꼬리 캔들
고가 10,500원 종가 9,480원
2020/06/05 거래량 2370만 주, 음봉 윗꼬리 캔들 고가 12,100원 종가 10,350원
2020/08/10 거래량 430만 주, 음봉 윗꼬리 캔들
고가 10,600원 종가 9.830원
2020/12/17 거래량 400만 주, 양봉 윗꼬리 캔들
고가 10,100원 종가 9,550원

정도로 거래량이 터진 봉들을 찾아볼 수 있을 것 같다.
평균적으로 400만 주 터지면 코엔텍은 거래량이 매우 많이 터진 것 정도로 생각할 수 있겠다.

또한, 거래량이 터질 때마다 윗꼬리가 달리는데, 음봉 윗꼬리는 매집이 아니라 매물을 던지는 경우일 수도 있다. 그렇기 때문에 조금 더 조심하면서 매수 타이밍이나 진입 시점을 확인하는 게 좋을 것 같다.

거래량이 실린 윗꼬리들의 고가가 10,000 - 12,000원 사이를 오가고 있으며, 대부분 1만 원 초반 금액에서 윗꼬리가 생기는 것을 보면 1) 해당 가격대에 매물이 많거나 2) 응 아직 아니야~ 로 누르고 있을 수도 있다는 뜻으로 해석할 거다 (나는)

다시 한번 일봉 차트를 보자면
해당 10,500원대가 매물이 많거나 올릴 생각이 없어 보인다.
19년에 키움증권에서 12,000원 TP 목표가를 제시한 적이 있는데, 딱 그때의 금액을 한번 터치하고 내려왔다.

코엔텍 실적표 - 에프앤가이드

19년도 PER을 20배 정도로 받았었고,
영업이익이 20년도 기준으로 310억 원이고 시가총액이 5,100억대이니 폐기물 관련주 대비 싼 상태는 아니다. (벨류에이션으로만 봤을 때는 그렇다)
EPS 성장률 또한 그리 커 보이지 않는다.

자료출처 에프앤가이드 

아래는 인선이엔티와 벨류에이션 비교 도표인데, EPS 증가율이 월등히 인선이엔티가 높은데, 영업이익률은 두배 가까이 코엔텍이 좋다. 벨류에이션 PER을 보면 15배와 20배로 차이가 확실히 난다.

그렇다면 코엔텍 21년 1분기 당기순이익이 72억이니, 4 배꼽 해서 EPS를 생각해보면 143원 *4 = 572원인데 현재 벨류에이션이 딱 그 가격을 하고 있는 느낌이다. 그런데 왜 차트상으로는 매집이 끝나지 않아 보이는 것일까?

2. 매집의 흔적

매집의 흔적을 찾는 것은 차트분석에서 가장 중요한 부분이라 생각한다.
거래량을 중심으로 다시 일봉으로 한번 보겠다.

난 위의 동그라미 구간이 코로나 패닉 셀 이후 매집을 한 구간이 아닐까 하고 생각한다.

- 2020/04/10 거래량 980만 주
양봉 윗꼬리 캔들 고가 10,500원+27% // 종가 9,480원+15%

해당 거래일 다음날에도 130만 주가량되는 코엔텍 종목에서는 어느 정도 톡 튀어 보이는 거래량이 나오면서 고점을 이어갔다.
나는 해당 양봉과 다음 양봉이 매집의 흔적이지 않을까 하고 생각한다.
세력(개인이든, 외인이든, 기관이든)은 흔적을 남기고 싶어 하지 않지만, 거래량은 속이지 못한다. 거래량을 어느 정도 생기게 하면서 상한가까지 가게 하려다가 15% 종가 마무리를 했다. 저렇게 튀어 오르게 하고 나면, 무서워서 개미들이 살 수 있을까?

위에서 보이는 바와 같이, 4월 10일 물량을 빼먹은 것이라고 생각한다.
다만, 우려되는 부분은 음봉 윗꼬리 캔들 들이다. 물량을 빼먹은 것이거나, 혹은 물량을 털어낸 것일 수도 있기 때문이다.

- 2020/06/05 거래량 2370만 주
음봉 윗꼬리 캔들 고가 12,100원+24% 종가 10,350원+6%

긴 장대 윗꼬리 음봉 캔들, 20년 6월 5일이다. 윗꼬리 음봉이 나왔고, 투신, 연기금 다들 너도나도 팔아먹었다. 그런데, 결론은 주가는 전일보다 6% 상승 마감이라는 것, 시가보다 가격이 떨어져서 음봉 색깔이지, 실제 주가는 플러스로 마감했다. 그래도 장대음봉 + 윗꼬리 음봉은 매물을 팔아먹은 것이라고 생각할 수밖에 없다. 실제로 기관이 겁나게 팔았다.

아니나 다를까 주가가 흘러내리기 시작했고, 고가 대비 40%가량 가격차이가 난다....
이후로 나는 눌림목이 아닐까 하고 생각한다. 36일선을 기점으로 계속 줄타기를 하고 있기 때문이다. 팍 오르지도 않지만 팍 내리지도 않는다. 거래량은 매우 없고, 윗꼬리를 달면서 청소를 하는듯한 느낌이다.

- 2020/08/10 거래량 430만 주,
음봉 윗꼬리 캔들 고가 10,600원+10% 종가 9.830원+2%

20년 8월 10일도 마찬가지이다.
음봉 윗꼬리 캔들을 만들었고, 가격은 플러스 마감이다.

해당 8월 10일 윗꼬리 음봉을 해 먹고는 주가는 다시 상승추세를 잇지 못하고 -30% 가격대에서
20년 9월부터 12월까지 또 기기 시작한다.

- 2020/12/17 거래량 400만 주,
양봉 윗꼬리 캔들 고가 10,100원+8% 종가 9,550원 +2%

마지막으로 내가 중요하게 생각하는 양봉이 나왔다. 해당 양봉을 기점으로 주가는 또 반복하듯이 저점으로 내려오고
그 이후부터 현재까지를 이어오고 있다. 회사가 망한다고 했다가, 잘된다고 했다가 왔다 갔다 하는 회사도 아니고 꾸준하면서도 어쩌면 지루해 보이는 이익성장률을 내고 있는 회사 주가가 널뛰기를 한다는 것은 의심스러워해 볼 만한 구간이다.

때문에 내가 코엔텍을 계속 보고 있는 부분이고, 4월 20년 04월 상승봉에 그어둔 분홍선 가격대를 21년 현재 추세상승기로 접어들면서 코엔텍의 현재 주가가 상승국면의 초반부가 아닐까 하고 생각하기 때문이다.

내가 생각한 매수시점은 초록색 화살표가 있는 부분이었다고 생각한다.
20년 12월 07일 양봉으로 윗꼬리 만들고 주가가 또 내려왔었고, 저점을 계속 다지면서 아주아주 미세하게 우상향 중이었기 때문이었다.

-목표주가 목표가

순전히 차트를 기준으로 보는 금액은 1차 12,000원이다.
현재 주가는 또 위와 같은 과거의 코엔텍 주가 흐름을 반복할 수도 있다. 그럼에도 불구하고 나는 차트상으로 10,500원을 주가가 뚫으면 12,000원대까지 날아갈 여지가 매우 있다고 생각한다.

서울경제

M&A 이슈가 매우 활발한 시장이 현재 ESG시장이기 때문이다.
또, 코엔텍은 현재 울산시 소각시설 증설에 있어 긍정적인 기사들이 나오고 있다. 울산시가 증설 거부를 했으나 2심까지 패소한 것.
이러한 여러 가지 사안들을 봤을 때 소재는 남아있고, 주가의 흐름과 거래량을 보면, 매집이 빠져나간 흔적은 아직 보이지 않는다.


오늘은 코엔텍 기업을 간단하게 보고, 거래량과 주가 흐름으로 매집구간을 봤다. 차트분석은 항상 여러 가지 요소를 고민해야 하는 부분이 많기 때문에 적다 보면 그 양이 방대해져서 글을 다듬는데 시간이 더 오래 걸리는 것 같다.
코엔텍은 현재 연일 양봉으로 코스닥 추세를 치면서 올라가고 있다. 10,500원대를 주가가 치고 나면 지금이 어쩌면 대세 상승의 초입 부일 수도 있겠다는 생각이 든다.