[온디바이스AI] 온디바이스 AI 수혜주, SK증권 리서치센터, 클라우드에서 디바이스로 퀄컴과 애플의 향방 그리고 우리 기업들의 고민

SK증권에서 산업리포트 (박형우,권민규 애널리스트님들 감사합니다. ) 로 

IT부품, 전기전자 부문에 있어 AI 디바이스 수혜를 받는 업체 및 산업 업화에 대한 디테일한 보고서가 올라왔다. 

분석보단 산업보고서 내용 복기용으로 쓴다. 

 

- 온디바이스 AI .

'쉽게 생각하면 아이언맨의 자비스 라고 생각하면 쉬울 것 같다. '고 한다.

(S24를 쓰면서 느끼는 거지만 이게 무슨 AI기술인가 싶음. 자비스처럼 되면 진짜 대박이겠다. 제발... AI작곡 프로그램도 써봤지만 핸드셋으로 들어와 있는 AI기능은 말귀도 잘 못알아 먹고 답답하다..)

 

기존 서비 등 클라우드에만 국한됐던 AI가 스마트폰,컴퓨터,자동차 등 기기에 탑재되어 서버에 연결없이 작동하는 건데 개개인에 최적화될 수 있고 보안성이 높다는 것이 장점 + 통신의 제약을 받지 않는것 

사용자 개개인에게 맞춤형 서비스를 제공, 보안이 지켜진다는 점 (아이언맨 자비스-전담비서) 

아직 가시적은 효용성은 증명되지 못한 상태 

 

- 하반기 주목해야할 AI이벤트 4가지

 

1) 6/10 애플 개발자회의 WWDC

- 애플 밸류체인과 AI 관련주 주가상승 요인있음

 

2) 6/18 퀄컴 X엘리트 탑재 AI PC출시

- X엘리트: 온디바이스 AI선두주자, 퀄컴 PC용 AI CPU 프로세서  

- 23년10월 AI 스마트폰 AP 스냅드래곤8 Gen3 출시 

- 올해 AI PC MS가 이미 X엘리트 낙점 / 레노보,아수스,델, HP,삼성전자 도 X엘리트와 코파일러 기반의 AI노트북 대표상품으로 홍보중 <-> 연초 AMD+인텔 AI지원 프로세서 노트북 마케팅은 반응이 그저그랬음 

 

3) 9월 애플 아이폰16 공개행사

- 하드웨어 큰 변화 없을 것으로 기대 

- AI 지원에 따른 신규 수요 + 교체주기 축소 가능성 기대

- 1Q 출하량 yoy대비 -11% 

- 과거이력: 애플 밸류체인 종목들은 대부분 출시 언팩전에 매도해야 했음 

 

4) 연말 엔비디아 AI PC 지원 그래픽카드 출시 RTX5000

(SK증권에서는 가장 중요한 이벤트라고 생각함) 

- 연말 모델 라인업의 리뉴얼이 예상되는 RTX5000 추측 

- 클라우드AI 를 가능케한 엔비디아가 디바이스AI도 참전한다는 것. 

 

- 클라우드 AI - 엔비디아 

- 온디바이스 AI - 퀄컴과 애플

 

기존 엔비디아가 AI로 모멘텀을 크게 받았다면 

이번은 IT 하드웨어 섹터로 확장될 수 있다는 것 

 

디바이스 AI투자 전략으로는

 

1) 발열 관련 부품/소재군 

2) 수동소자

3) 기판

4) 애플 서플라이체인 

 

[애플관련주] 자화전자 주가 전망 및 목표 주가: 폴디드줌 확대 아이폰16 실질 수혜주 (033240)

 

 

SK증권 AI물결 리포트 240605

SK증권 AI물결 리포트 240605

 

 

2023 년 기준

애플 -> 스마트 폰 20%(1위), 스마트워치 47%(1위), 태블릿 40%(1위), PC(노트북 포함, OS기 준) 20%의 점유율

 

경쟁력

애플의 ‘온디바이스 AI 기술’(sLM) 역량+ 큰그림 애플의 AI 경쟁력 개발

하드웨어와 소프트웨어 모두에서 진행

하드웨어 - 소프트웨어 수직계열화를 통한 동시 발전 및 최적화는 애플이 갖는 커다란 경쟁 우위

 

SK증권 AI물결 리포트 240605

SK증권 AI물결 리포트 240605